Точная оценка частных компаний во многом зависит от надежности исторической финансовой информации фирмы. Финансовые отчеты публичных компаний проверяются сертифицированными бухгалтерами ,
дипломированными сертифицированными бухгалтерами (ACCA) или дипломированными бухгалтерами (Великобритания и Канада) и контролируются государственным регулятором. В качестве альтернативы, частные фирмы не имеют государственного надзора, за исключением случаев, когда они работают в регулируемой отрасли, и, как правило, они не обязаны проверять свою финансовую отчетность. Более того, руководители частных фирм часто готовят свои финансовые отчеты для минимизации прибыли и, следовательно, налогов. В качестве альтернативы, менеджеры общественных фирм, как правило, хотят получить более высокую прибыль, чтобы увеличить свою цену акций. Поэтому историческая финансовая информация фирмы может быть неточной и может привести к чрезмерной и недооценке. При приобретении покупатель часто проводит due diligence для проверки информации продавца. Хотел бы добавить, что компания Парето занимается качественной оценкой недвижимости , подробнее на их сайте pareto.com.ua .
Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), показывает много активов на основе их исторических затрат, а не на их текущих рыночных значениях. Например, балансовый отчет компании обычно показывает стоимость земли, которой он владеет, по тому, что фирма платила за нее, а не за ее текущую рыночную стоимость. Но по требованиям GAAP фирма должна показывать справедливую стоимость (которая обычно приближается к рыночной стоимости) некоторых видов активов, таких как финансовые инструменты, которые удерживаются для продажи, а не по их первоначальной стоимости. Когда фирма должна показать некоторые свои активы по справедливой стоимости, некоторые называют этот процесс «маркой на рынок». Но учет стоимости активов по финансовым отчетам по справедливой стоимости дает менеджерам широкие возможности для снижения стоимости активов вверх, чтобы искусственно увеличить прибыль и их цены на акции. Менеджеры могут мотивироваться, чтобы изменить доходы вверх, чтобы они могли получать бонусы. Несмотря на риск предвзятости менеджера, инвесторы и кредиторы предпочитают знать рыночные ценности активов фирмы, а не их исторические затраты, потому что текущие значения дают им лучшую информацию для принятия решений.
